퀀트 투자에 대해서 알아보도록 하겠습니다.
감정적인 투자방법이나 과잉 확신편향에 따라서 투자를 하게 될 경우 손실점을 파악하지 못하고 손실을 보게되는 경우들이 많습니다. 최근 퀀트 투자에 대한 관심이 더 많아지고 있는 것을 보면 주식에서도 이 같은 퀀트투자를 활용해서 투자를 할 수 있으리라 생각합니다.
1. 퀀트투자란?
퀀트(quantitative)는 '정량적인'이라는 뜻을 가지고 있습니다. 통계와 수치를 이용해 정량적인 투자를 한다고 보시면 됩니다.
대개 '정성적인' 투자방식(호재, 뉴스 등)으로 주관이 개입된 투자의 경우 앞서 말한 투자방식에서 손실을 볼 수 있기 때문에 퀀트투자를 통해서 손실점을 파악하고 투자를 하는 방법을 말합니다.
그리고 최근 인공지능을 활용해 투자전략을 세우는 사람을 일컫는 관용어로 쓰이고 있습니다.
2. 투자 시 지표
계량적인 지표를 사용한다고 알려져 있습니다. 퀀트 투자 시의 지표로 밸류지표를 들수 있습니다. PBR(주당순자산비율, 낮을 수록 회사의 재무적 성장성과 수익성이 좋다), PSR(메출액), PCR(현금흐름), PER(기업 당기순이익 대비 시가총액), 시가총액 순위, 등을 의미합니다.
그리고 전략적으로 이런 항목들을 스크리닝해서 현 시점에 적용하는 것입니다.
3. 퀀트투자의 수익성
안목이 없는 투자자에게는 퀀트투자가 유리하지만, 그렇지 않은 경우에는 퀀트투자가 더 불리한 결과를 가져다 줄 수도 있다는 부분도 간과해서는 안될 것입니다.
장기투자자의 경우 기업의 미래에 대한 관점을 유지해야 되는데 현 시점에 대한 판단으로는 퀀트투자가 적합할 수 있지만 그렇지 않을 경우의 손실은 막을 수 없다는 분석도 있습니다.
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